De afgelopen twaalf maanden, eindigend op 31 maart 2012, heeft SDG ongeveer 1,4 miljard euro aan sales gerealiseerd, als volgt gecategoriseerd per productgroep: 40 procent datacentre-producten (o.a. servers, opslag- en netwerkproducten), 20 procent software (voornamelijk datacentre-gericht) en 40 procent broadline producten (o.a. pcs en randapparatuur). De transactie omvat ook een voorkeursleverancierovereenkomst, waarbij de verkoper, via zijn IT-resellerbusiness, voor een periode van vijf jaar jaarlijkse aankoopverplichtingen via Tech Data heeft, waarvan het bedrijf schat dat het incrementele jaarlijkse sales van 400 miljoen euro zal toevoegen.
Tech Data heeft ongeveer 281 miljoen euro (ongeveer 365 miljoen US dollar) betaald voor SDG. Zij heeft hiervoor gebruik gemaakt van haar recente 350 miljoen US dollar publieke aanbieding van 3,750% Senior Notes en beschikbare cash om de overname te financieren.
De aankooppremie van ongeveer 171 miljoen euro (ongeveer 222 miljoen US dollar), die onderhevig is aan uiteindelijke aankoopprijsaanpassingen, bevat ongeveer 108 miljoen euro (ongeveer 140 miljoen US dollar) die betrekking heeft op de voorkeursleverancierovereenkomst en klantenlijsten, die respectievelijk op 5 en 10 jaar worden afgeschreven en ongeveer 63 miljoen euro (ongeveer 82 miljoen dollar) voor de goodwill. Het bedrijf verwacht acquisitiekosten en integratiekosten in de komende vier tot vijf kwartalen. Na verwerking van afschrijvings-, acquisitie- en integratiekosten zal de transactie naar verwachting een minimale impact hebben op de inkomsten van Tech Data in het fiscale jaar 2013. Het bedrijf verwacht dat de transactie positief zal bijdragen tot de inkomsten van het fiscale jaar 2014, zij het tegen een iets lagere operationele marge dan de Europese operationele doelstellingsmarge van het bedrijf, primair als gevolg van integratiekosten; Tech Data verwacht echter vanaf begin fiscaal jaar 2015 volledig te profiteren van de verworven inkomsten.
“De acquisitie van SDG ondersteunt onze diversificatiestrategie verder door onze Enterprise propositie van Azlan op grote Europese markten te versnellen en versterkt onze positie als marktleidend distributeur van value add – en broadline IT-producten in Europa”, aldus Robert M. Dutkowsky, chief executive officer van Tech Data Corporation. “De aanwinst van SDG geeft ons meer flexibiliteit en voegt zon 700 getalenteerde werknemers toe, die we welkom heten bij het Tech Data-team. Deze acquisitie en de recente overname van onze mobiliteits-jointventure Brightstar Europe, nu beter bekend als Tech Data Mobile, plus 185 miljoen dollar aan terugkopen van aandelen tijdens het huidige fiscale jaar, weerspiegelen ons streven naar gebruik van de kracht en flexibiliteit van onze jaarbalans, met een gedisciplineerde en gebalanceerde werkwijze, om onze aandeelhouders toegevoegde waarde te leveren.”